Ruang protokol liquid staking Bitcoin berkembang dengan pesat, seiring dengan kemajuan teknis di sekitar Bitcoin yang umumnya terjadi jauh lebih cepat dalam beberapa tahun terakhir.
Protokol liquid staking yang dibangun di atas Bitcoin baru saja dimungkinkan kurang dari setahun yang lalu, namun sudah ada banyak protokol staking yang perlu dipertimbangkan ketika terlibat dalam arena baru ini.
Sebagai penyegaran cepat, protokol liquid staking Bitcoin adalah sistem yang memungkinkan pemegang Bitcoin untuk melakukan staking Bitcoin mereka dengan cara yang memungkinkan mereka untuk mendapatkan imbal hasil, atau yield, sambil tetap mempertahankan akses ke likuiditas yang mendasarinya. Bitcoin biasanya digunakan untuk mengamankan jaringan proof-of-stake (PoS), meskipun ada juga kasus penggunaan alternatif, seperti berpartisipasi dalam jaringan oracle berbasis staking. Sementara itu, pemegang masih dapat mengakses bentuk nilai cair yang setara dengan Bitcoin yang di-stake dalam bentuk token turunan.
Selain memungkinkan pemegang Bitcoin untuk menghasilkan yield di lapisan dasar, protokol liquid staking juga memungkinkan pengguna untuk memindahkan Bitcoin mereka ke jaringan Layer 2 Bitcoin, membuka kemungkinan penggunaan Bitcoin dalam bentuk keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang lebih fleksibel. Sama seperti kategori protokol DeFi lainnya, berbagai protokol liquid staking pada Bitcoin cenderung fokus pada fitur dan atribut niche yang membedakannya dari opsi lain di pasar. Selain itu, banyak protokol liquid staking pada Bitcoin didorong oleh penciptaan Babylon, yaitu protokol untuk menangani protokol staking Bitcoin di lapisan blockchain Bitcoin dasar.
Beberapa platform yang paling menonjol untuk liquid staking Bitcoin saat ini adalah Lorenzo Protocol, Bedrock, Botanix, pSTAKE Finance, dam UTXO Stack, namun semakin banyak yang muncul setiap hari. Mari kita lihat lebih dekat apa yang ditawarkan masing-masing solusi staking Bitcoin ini dan bagaimana mereka berbeda satu sama lain.
Fitur Utama
Lorenzo Protocol dimaksudkan untuk menjadi lapisan utama bagi keuangan likuiditas Bitcoin, memfasilitasi permintaan global yang terus berkembang untuk Bitcoin melalui jaringan Bitcoin Layer 2 inovatif yang membawa kemampuan DeFi ke mata uang kripto yang paling populer dan terpercaya di dunia. Melalui protokol keamanan bersama Bitcoin dari Babylon, Lorenzo memungkinkan staking likuiditas Bitcoin ke dalam rantai proof-of-stake sebagai imbalan yield.
Lorenzo juga memperluas kemampuan Babylon dengan menciptakan pasar yang efisien bagi pemegang Bitcoin untuk menemukan peluang investasi optimal untuk likuiditas Bitcoin yang tidak digunakan melalui Rencana Liquid Staking Bitcoin (BLSP), di mana proyek-proyek dapat menguraikan penggunaan Bitcoin yang di-stake dan imbalan terkait untuk para staker. Setiap BLSP merinci aturan dan imbalan untuk staking, dengan siklus staking tetap untuk konsistensi.
Selain itu, Lorenzo men-tokenisasi Bitcoin yang di-stake menjadi token prinsip cair (LPT), yang mewakili hak untuk mengklaim kembali prinsip Bitcoin yang di-stake, dan token akumulasi yield (YAT), yang mewakili yield yang diperoleh dari agunan Bitcoin yang di-stake. Ini memungkinkan pengguna untuk dengan mudah memisahkan agunan Bitcoin dasar mereka dari yield yang dihasilkannya saat menggunakan likuiditas tersebut dalam berbagai aplikasi DeFi.
Tokenisasi Bitcoin yang di-stake menjadi token LPT dan YAT terpisah juga memungkinkan staking berulang dan terleverage. Loop Staking memanfaatkan kemitraan DEX eksternal untuk memungkinkan pengguna melakukan staking BTC, meminjam BTC tambahan, dan memperbesar imbalan staking mereka. Leveraged Staking menyederhanakan proses dengan menyediakan likuiditas internal, memungkinkan pengguna menerapkan leverage maksimum dengan satu klik. Kedua produk ini dirancang untuk meningkatkan efisiensi modal dan mengoptimalkan imbal hasil staking.
Meskipun liquid staking untuk Bitcoin masih merupakan konsep baru, Lorenzo adalah salah satu dari sedikit penawaran yang sudah aktif hari ini, setidaknya dalam bentuk dasar. Selain itu, tidak ada jumlah minimum staking yang diperlukan dengan Lorenzo, karena dana pengguna dikumpulkan bersama untuk mendemokratisasi akses ke proses staking Bitcoin.