Держатели и инвесторы криптовалют уже около десятилетия могут ставить свои цифровые активы для участия в консенсусе и управлении блокчейнами с доказательством доли владения (PoS). Однако недавно в процесс стейкинга были внедрены некоторые заметные новые возможности.
Например, Babylon позволил использовать биткойн в качестве залога для альтернативных сетей с доказательством доли владения (PoS), и один и тот же криптоактив может одновременно обеспечивать безопасность нескольких разных сетей.
Пожалуй, самым важным нововведением последних лет стала возможность доступа к ликвидности, связанной с конкретной ставкой, через токены ликвидного капитала (LPT). Этот процесс позволяет пользователям одновременно стейкать свои криптовалютные активы и использовать производные финансовые инструменты, основанные на этой ставке, в различных децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях.
Ликвидный стейкинг улучшает традиционный стейкинг, предоставляя пользователям доступ к ликвидности их застейканных активов. В типичном блокчейне с доказательством доли владения (PoS) участники блокируют свои средства для обеспечения безопасности сети, делая свои токены недоступными до момента разблокировки. Однако, ликвидный стейкинг позволяет пользователям застейкать свои монеты, сохраняя при этом доступ к этой стоимости для использования в других блокчейн-приложениях, таких как кредитование, платежи, торговля, доходные DeFi-приложения и многое другое.
https://medium.com/@lorenzoprotocol/what-is-liquid-staking-494b25dcf6cd
Кроме того, эту концепцию можно расширить до ликвидного рестейкинга, который позволяет одним и тем же криптовалютным активам одновременно участвовать в стейкинге на нескольких сетях.
Примечательно, что существуют ключевые различия в работе ликвидного стейкинга на Биткойне и Эфириуме. Ликвидный стейкинг Эфириума через смарт-контракт EigenLayer позволяет пользователям напрямую стейкать ETH благодаря выразительности языка программирования этой криптовалютной сети. И наоборот, протокол Bitcoin Babylon использует комбинацию собственных сценариев и криптографических методов вне цепочки, чтобы обеспечить возможность размещения ставок в произвольном порядке, требуя дополнительных протоколов, таких как Lorenzo, для полной функциональности ликвидного размещения ставок.
Токены ликвидного стейкинга (LST) представляют собой застейканную криптовалюту на блокчейнах с алгоритмом консенсуса Proof-of-Stake (PoS). Они позволяют пользователям сохранять ликвидность своих активов при одновременном получении вознаграждений за участие в стейкинге. Если базовый залог участвует в нескольких протоколах стейкинга, то такие активы более точно определяются как токены ликвидного рестейкинга (LRT). Несмотря на то, что исходные активы застейкованы и поддерживают работу сети, соответствующие LST или LRT могут использоваться в других местах, даже на совершенно отдельных криптовалютных сетях с помощью безопасных мостовых механизмов.
Когда пользователи ставят свою криптовалюту, они получают токены ликвидного стейкинга (LST), которые представляют стоимость их заблокированных активов. Владелец LST имеет право забрать застейканную криптовалюту из базового протокола стейкинга. Эти токены позволяют пользователям максимально увеличить свои инвестиции, не теряя при этом преимуществ стейкинга. Другими словами, они могут получать доход из нескольких различных источников, используя один и тот же основной залог.
Когда пользователь решает застейкать свои биткойны через Lorenzo Protocol, он отправляет их на определенный мультиподписной адрес в сети биткойн. После того, как эта транзакция будет подтверждена Lorenzo, пользователь может получить основную сумму своего депозита за стейкинг в форме LPT на цепочке приложений Lorenzo. Эти LPT можно использовать в децентрализованных приложениях непосредственно на этой цепочке или перевести на другие блокчейны.
Нативный токен платформы Lorenzo — это stBTC. Важно отметить, что доходность от стейкинга, на основе которого определяется стоимость токенов stBTC, не привязана к этим токенам. Вместо этого, застейканные биткойны и права на вознаграждения, связанные с этим стейкингом, разделены на два отдельных токена в цепочке блоков Lorenzo. Токены, связанные с вознаграждениями за стейкинг, называются токенами накопления дохода (YATs), и только владелец этих токенов может получить доступ к доходности от стейкинга.