Staking Bitcoin: Những đột phá mới đã thúc đẩy nhu cầu tìm ra các giải pháp mới để tối đa hóa tiềm năng của Bitcoin.
Các mô hình staking truyền thống yêu cầu người dùng khóa tài sản của mình, hy sinh tính thanh khoản để đổi lấy lợi nhuận. Trong khi đó, các giao thức staking thanh khoản có xu hướng giới hạn cơ hội staking cho chuỗi lớp 1 (Layer 1) gốc, hạn chế khả năng tối đa hóa lợi nhuận của người dùng.
Lorenzo Protocol là công ty đầu tiên giới thiệu hệ thống mã hóa tiền gửi staking kép thông qua token thanh khoản chính gốc (LPT), stBTC, kết hợp với các token tích lũy lợi nhuận (YATs). Hệ thống này không chỉ mở khóa tính thanh khoản của Bitcoin thông qua các token staking thanh khoản, mà còn phân chia và mã hóa lợi nhuận. Đột phá này giúp tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng và mang lại sự linh hoạt cho những người tham gia staking, cho phép họ tự do sử dụng các tài sản đã mã hóa trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá token stBTC của Lorenzo, bao gồm cách nó hoạt động cùng với YATs và cách hệ thống staking của Lorenzo tạo ra các cơ hội mới cho những người sở hữu BTC—như khả năng tùy chỉnh lợi nhuận stBTC bằng cách tạo ra stBTC thông qua việc lựa chọn các kế hoạch staking khác nhau.
Token Staking Thanh khoản (LSTs) là các token đại diện cho tài sản đã được staking trong một mạng blockchain. Chúng cho phép người dùng staking token để bảo vệ mạng lưới, đồng thời vẫn duy trì khả năng giao dịch hoặc sử dụng tài sản của họ cho các hoạt động tài chính khác. Nói cách khác, người dùng vừa nhận được phần thưởng staking vừa giữ được tính thanh khoản.
Thông thường, staking đòi hỏi phải khóa tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, trong đó người dùng kiếm được lợi nhuận nhưng không thể truy cập vào số tiền của mình. Lorenzo đã giải quyết vấn đề này bằng cách phát hành LPTs và YATs.
Các token này được phân phối theo các kế hoạch staking bitcoin thanh khoản (BLSPs), được tạo ra bởi các dự án cung cấp lợi nhuận đổi lấy khoản tiền gửi Bitcoin. Vì LPTs và YATs có thể được trao đổi và giao dịch tự do, bất kỳ ai sở hữu YAT hoặc LPT đều có thể sử dụng chúng riêng biệt để nhận lợi nhuận hoặc rút lại số dư Bitcoin ban đầu đã staking.
Cách tiếp cận hai token này cho phép người dùng có chiến lược tài chính cá nhân hóa và quản lý thanh khoản tốt hơn, cung cấp cho họ sự linh hoạt để điều chỉnh chiến lược đầu tư theo mức độ chấp nhận rủi ro và quan điểm thị trường của mình.
stBTC là token LPT (Liquid Principal Token) chính của Lorenzo. Nó đại diện cho lượng bitcoin đã staking trong các kế hoạch staking bitcoin thanh khoản (BLSPs) và có thể được coi là một dạng wrapped bitcoin khác (nhưng với một số khác biệt cốt lõi sẽ được thảo luận sau). Với việc BLSP là nguồn phát hành stBTC và YAT, stBTC nổi bật vì nó là công cụ chính để truy cập vào BLSP, cho phép bất kỳ ai cũng có thể tùy chỉnh lợi nhuận từ số bitcoin mà họ đang nắm giữ.
Trên thực tế, khi người dùng gửi bitcoin vào một BLSP, họ nhận được số lượng stBTC tương đương và cuối cùng có thể quy đổi stBTC để nhận lại khoản tiền gốc đã gửi. Ví dụ, staking 10 BTC sẽ mang lại 10 stBTC, có thể đổi lại thành 10 BTC.
stBTC là phiên bản cao cấp nhất của token wrapped bitcoin hiện nay, cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào các cải tiến staking giúp tăng cường lợi nhuận cho người dùng.