Không gian giao thức staking thanh khoản bitcoin đang mở rộng nhanh chóng, khi các phát triển kỹ thuật xung quanh bitcoin đã diễn ra nhanh hơn nhiều trong vài năm qua.
Các giao thức staking thanh khoản, được xây dựng trên nền tảng bitcoin, chỉ mới xuất hiện trong chưa đầy một năm, nhưng đã có vô số giao thức staking để cân nhắc khi tham gia vào lĩnh vực mới này.
Để nhắc lại nhanh, một giao thức staking thanh khoản bitcoin là một hệ thống cho phép người sở hữu bitcoin staking bitcoin của họ theo cách giúp họ kiếm được phần thưởng hoặc lợi suất, trong khi vẫn duy trì quyền truy cập vào tính thanh khoản cơ bản đó. Bitcoin thường được sử dụng để bảo mật một mạng lưới proof-of-stake (PoS), mặc dù các trường hợp sử dụng thay thế, như tham gia vào các mạng oracle dựa trên staking, cũng tồn tại. Trong khi đó, người sở hữu vẫn có thể truy cập một hình thức giá trị thanh khoản tương đương với bitcoin đã staking của họ dưới dạng token phái sinh.
Ngoài việc cho phép người sở hữu bitcoin tạo ra lợi suất tại lớp cơ sở, các giao thức staking thanh khoản cũng cho phép người dùng chuyển bitcoin của họ sang một mạng Bitcoin Layer 2 một cách an toàn, mở khóa bitcoin để sử dụng trong các hình thức tài chính phi tập trung (DeFi) linh hoạt hơn. Giống như bất kỳ loại giao thức DeFi nào khác, các giao thức staking thanh khoản trên bitcoin có xu hướng tập trung vào các tính năng và thuộc tính ngách khác nhau, tạo nên sự khác biệt giữa các lựa chọn trên thị trường. Ngoài ra, nhiều giao thức staking thanh khoản trên bitcoin được thúc đẩy bởi việc tạo ra Babylon, một giao thức xử lý các giao thức staking bitcoin tại lớp blockchain bitcoin cơ sở.
Một số nền tảng nổi bật nhất cho staking thanh khoản bitcoin hiện nay là Lorenzo Protocol, Bedrock, Botanix, pSTAKE Finance, và UTXO Stack, nhưng hàng ngày vẫn có nhiều nền tảng mới xuất hiện. Hãy xem xét kỹ hơn từng giải pháp staking bitcoin này và cách chúng khác biệt nhau.
Tính năng chính
Lorenzo Protocol được thiết kế để trở thành lớp chính cho tài chính thanh khoản bitcoin, đáp ứng nhu cầu toàn cầu ngày càng tăng đối với bitcoin thông qua các mạng lưới Bitcoin Layer 2 sáng tạo mang lại khả năng DeFi cho loại tiền điện tử phổ biến và đáng tin cậy nhất thế giới. Thông qua giao thức bảo mật chia sẻ của Babylon, Lorenzo cho phép staking thanh khoản bitcoin vào các chuỗi proof-of-stake để đổi lấy lợi suất.
Lorenzo cũng đưa các khả năng của Babylon lên một tầm cao mới bằng cách tạo ra một thị trường hiệu quả cho người sở hữu bitcoin tìm kiếm các cơ hội đầu tư tối ưu cho lượng thanh khoản bitcoin chưa sử dụng của họ thông qua các Kế Hoạch Staking Bitcoin Thanh Khoản (BLSP). Mỗi BLSP trình bày các quy tắc và phần thưởng cho việc staking, với một chu kỳ staking cố định để đảm bảo tính nhất quán.
Ngoài ra, Lorenzo mã hóa bitcoin đã staking thành các token gốc thanh khoản (LPT), đại diện cho quyền thu hồi bitcoin gốc đã staking, và các token tích lũy lợi suất (YAT), đại diện cho lợi suất tích lũy từ bitcoin staking đó. Điều này cho phép người dùng dễ dàng tách biệt tài sản bitcoin cơ sở của họ khỏi lợi suất mà nó tạo ra khi sử dụng thanh khoản đó trong các ứng dụng DeFi khác nhau.
Việc mã hóa bitcoin staking thành các token riêng biệt LPT và YAT cũng cho phép staking vòng lặp và staking có đòn bẩy. Loop Staking sử dụng quan hệ đối tác DEX bên ngoài để cho phép người dùng staking BTC, vay thêm BTC và tăng cường phần thưởng staking của họ. Leveraged Staking đơn giản hóa quy trình bằng cách cung cấp thanh khoản nội bộ, cho phép người dùng áp dụng đòn bẩy tối đa chỉ bằng một cú nhấp chuột. Cả hai sản phẩm đều được thiết kế để tăng cường hiệu quả vốn và tối ưu hóa lợi suất staking.
Mặc dù staking thanh khoản cho bitcoin vẫn là một khái niệm mới, Lorenzo là một trong số ít các sản phẩm đã hoạt động ngày nay, ít nhất là dưới dạng cơ bản. Ngoài ra, không có số tiền staking tối thiểu với Lorenzo, vì tiền của người dùng được gộp lại để dân chủ hóa quy trình staking bitcoin.