去中心化金融 (DeFi) 的概念在 2020-2022 年加密货币牛市期间首次崭露头角。当时几乎完全建立在以太坊上，其基本思想是将比特币为支付和储蓄带来的去中心化和抗审查性扩展到金融的其他领域（例如借贷和交易）。虽然 DeFi 已在以太坊和其他具有更具表现力的智能合约功能的区块链上得到验证，但最近人们对将这些用例引入比特币网络的兴趣有所扩大。
对于许多人来说，将最强大、最可信的加密货币与比特币推出 15 多年来在其他网络上发生的一些技术发展相结合，可能是构建 DeFi 生态系统下一次演进的完美方式。
让我们更深入地探讨为什么将 DeFi 应用引入比特币会引起如此多的兴奋。
从底层来看，比特币被专门设计为一种全球性的、数字原生的、去中心化的、非政治性的货币体系，它比目前以美元为主导的金融体系更有效地优先考虑和奖励储蓄者。作为第一种无需许可即可使用的数字资产，比特币的货币政策在网络首次推出时就已“一成不变”，它使财富能够以信息的形式存储，并且具有抗审查支付功能，因此，比特币作为互联网金融体系的完美原生货币是合情合理的。
就货币政策的可信度而言，没有其他加密货币（无论是专注于支付还是其他用例）能与比特币相提并论——这得益于系统的高度去中心化。正是这种货币政策的可信度使比特币成为最佳的数字价值存储手段。
其他加密货币往往具有各种中心化力量和其他因素，这些因素使货币政策的可信度受到质疑。例如，Elon Musk对狗狗币的巨大影响力（从他的 X 帖子对狗狗币价格的影响可以看出）表明，如果马斯克想要改变加密货币的货币政策，它可以改变。虽然稳定币已成为 Web3 领域的流行交换媒介，但现实情况是这些代币与法定货币（通常是美元）挂钩，并在现实世界金融账户的支持下集中发行，这使得它们是否会长期保持无需许可和不受审查的特性尚不清楚。即使是有时被称为比特币唯一真正竞争对手的以太币，其发行率也曾多次发生改变，并且已经开始讨论在不久的将来可能再次发生的变化。
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正如比特币创始人中本聪 (Satoshi Nakamoto) 在项目初期所写，该系统的一个主要优点是，中央银行不需要被信任就不会贬值货币。这使得货币供应量具有长期的清晰度和可预测性。随着替代数字资产的出现，中央银行已被其他第三方取代，因为比特币所实现的去中心化和广泛采用的水平尚未被复制。最近的一个例子是，Solana 网络的验证者已经改变了该加密货币的货币政策，以增加他们的收入。
任何真正去中心化的金融系统都必须在底层拥有一个去中心化的货币系统，而这正是比特币所提供的。
由于其货币可信度，比特币能够充当 DeFi 用例（例如抵押品支持的稳定币和去中心化衍生品交易）的最佳货币和抵押品。随着比特币继续成为自由市场中值得信赖、可靠的价值存储手段，可以在坚实、稳固的基础上构建更多的金融工具。
比特币的区块大小之争可以看作是改变比特币网络规则的困难的明显证据。尽管绝大多数大型矿工、交易所和钱包提供商都推动通过硬分叉（向后不兼容）增加比特币的区块大小限制，但由于底层用户群缺乏共识，该计划最终被放弃。没有其他加密货币网络能够成功抵御这种对其底层规则集的强力社会攻击。
虽然比特币不时会出现具有广泛共识的软分叉（向后兼容）功能增加，但更具争议的改变，例如通过硬分叉增加区块大小限制，或改变比特币的货币政策，实际上都是行不通的，因为其激励机制是让每个人都在同一个网络上，并且只实施对系统中几乎所有参与者都有明显好处的改变，也就是说，任何改变都必须达成压倒性的共识。
除了比特币之外，许多其他1 层区块链都犯了专注于技术功能和大规模采用的错误。这些追求的副作用是，通过增加中心化和低效使用区块空间，损害了基础资产作为价值存储的可信度。相反，许多替代的1 层加密货币网络中已经实现的功能可以简单地添加为比特币 L2 网络。这使得基础货币层保持稳定和可信，同时可以在次级层上进行更多实验。
例如，以太坊1 层区块空间的大部分都充斥着涉及中心化发行代币的交易，例如稳定币和非同质化代币 (NFT)。这增加了那些真正需要第 1 层区块链提供的去中心化级别来转移加密原生资产（如以太币）的人的成本。事实上，当今 DeFi 领域的大部分活动都是围绕中心化发行的稳定币建立的，这让人怀疑 DeFi 领域有多少只是名义上的去中心化（DINO）。在比特币网络上，重点是比特币资产本身作为货币的推广和效用，尤其是在底层。