Рынок протоколов ликвидного стейкинга биткойна быстро расширяется, поскольку технические разработки вокруг биткойна в целом происходят гораздо быстрее в последние пару лет.
Протоколы ликвидного стейкинга, построенные на основе биткойна, стали возможны менее года назад, но уже существует множество протоколов стейкинга для рассмотрения при участии в этой новой области.
Как краткое напоминание, протокол ликвидного стейкинга биткойна представляет собой систему, которая позволяет держателям биткойна стейкать свои биткойны таким образом, чтобы они могли получать вознаграждение или доход, сохраняя при этом доступ к этой базовой ликвидности. Биткойн обычно используется для обеспечения сети proof-of-stake (PoS), хотя также существуют альтернативные варианты использования, такие как участие в основанных на стейкинге сетях оракулов. Тем временем держатель может по-прежнему получать доступ к ликвидной форме стоимости, эквивалентной его стейкинговым биткойнам, в виде производного токена.
Помимо того, что они позволяют держателям биткойна генерировать доход на базовом уровне, протоколы ликвидного стейкинга также позволяют пользователям безопасно перемещать свои биткойны на сеть Bitcoin Layer 2, разблокируя биткойн для использования в более гибких формах децентрализованных финансов (DeFi). Как и в случае с любой другой категорией протоколов DeFi, различные протоколы ликвидного стейкинга на биткойне обычно фокусируются на различных нишевых функциях и атрибутах, которые отличают их от других вариантов на рынке. Кроме того, многие из протоколов ликвидного стейкинга на биткойне были поддержаны созданием Babylon, который является протоколом для обработки протоколов стейкинга биткойна на базовом уровне блокчейна биткойна.
Некоторые из наиболее известных платформ для ликвидного стейкинга биткойна в настоящее время являются Lorenzo Protocol, Bedrock, Botanix, pSTAKE Finance и UTXO Stack, но каждый день появляются новые. Давайте подробнее рассмотрим, что каждый из этих решений для стейкинга биткойна может предложить и как они отличаются друг от друга..
Ключевые Особенности
Lorenzo Protocol предназначен для того, чтобы служить основным уровнем для финансирования ликвидности биткойна, способствуя растущему глобальному спросу на биткойн через инновационные сети Bitcoin Layer 2, которые привносят возможности DeFi в самую популярную и надежную криптовалюту в мире. Через протокол совместной безопасности Babylon биткойна Lorenzo позволяет стейкать ликвидность биткойна в цепи proof-of-stake в обмен на доход.
Lorenzo также расширяет возможности Babylon на несколько шагов вперед, создавая эффективный рынок для держателей биткойна, чтобы они могли найти оптимальные инвестиционные возможности для своей неиспользованной ликвидности биткойна через свои планы ликвидного стейкинга биткойна (BLSP), где проекты могут изложить использование стейкингового биткойна и связанные с ним вознаграждения для стейкеров. Каждый BLSP подробно описывает правила и вознаграждения для стейкинга с фиксированным циклом стейкинга для обеспечения согласованности.
Кроме того, Lorenzo токенизирует стейкинговый биткойн в токены ликвидного основного капитала (LPT), которые представляют право на возврат стейкингового основного капитала биткойна, и токены, накапливающие доход (YAT), которые представляют доход, накопленный этим стейкинговым обеспечением биткойна. Это позволяет пользователям легко отделить свой базовый биткойн-обеспечение от дохода, который он генерирует при использовании этой ликвидности в различных приложениях DeFi.
Токенизация стейкингового биткойна в отдельные токены LPT и YAT также позволяет использовать циклический и маржинальный стейкинг. Циклический стейкинг использует внешние партнерства DEX, чтобы позволить пользователям стейкать BTC, занимать дополнительный BTC и увеличивать свои вознаграждения за стейкинг. Маржинальный стейкинг упрощает процесс, предоставляя внутреннюю ликвидность, позволяя пользователям применять максимальное кредитное плечо одним щелчком мыши. Оба продукта предназначены для повышения эффективности капитала и оптимизации доходности стейкинга.
Хотя ликвидный стейкинг для биткойна все еще является новой концепцией, Lorenzo является одним из немногих предложений, которое уже доступно сегодня, по крайней мере в базовой форме. Кроме того, нет минимальной суммы для стейкинга, связанной с Lorenzo, поскольку средства пользователей объединяются в пул в целях демократизации доступа к процессу стейкинга биткойна.