Децентрализованные финансы (DeFi) - один из крупнейших и самых востребованных вариантов использования в индустрии криптовалют.
В настоящее время в протоколах DeFi заблокировано около 100 миллиардов долларов. Используя эти протоколы, инвесторы могут торговать токенами, брать и выдавать кредиты, получать доход и многое другое - без обращения к финансовым учреждениям или другим сторонним посредникам.
Однако биткоин, несмотря на то, что он является самой популярной и самой дорогой криптовалютой на сегодняшний день, в значительной степени несовместим с более широкой экосистемой DeFi из-за проблем с масштабируемостью, присущих его базовой технической конструкции. Медленный механизм достижения консенсуса, отсутствие совместимости со смарт-контрактами и ограниченная емкость хранения данных в настоящее время делают невозможным создание экосистемы DeFi вокруг биткоина, ограничивая его основное использование функцией накопления стоимости, а также громоздким, но надежным интернет-платежным средством в качестве его второстепенного варианта.
Но что, если бы существовал способ превратить биткоин из простого хранилища стоимости в активный инструмент, который можно использовать в различных блокчейнах для множества вариантов использования DeFi?
Протокол рестейкинга биткоина Lorenzo направлен именно на это, помогая решить некоторые из ограничений, присущих биткоину, и разблокировать его ликвидность путем создания безопасного пути для преобразования активов биткоина в форматы, совместимые со смарт-контрактами.
Безусловно, у биткоина есть много привлекательных качеств. Его количество строго ограничено и легко проверяемо, он невероятно безопасен, а с момента своего появления в 2009 году демонстрирует лучшую доходность среди всех классов активов.
Однако, в качестве актива для более широкого использования в экосистеме DeFi, у биткоина существуют серьёзные ограничения, которые до сих пор препятствуют его массовому внедрению.
К ним относятся:
Одна из главных проблем биткоина заключается в том, что он просто не может хранить большой объем информации. Каждый блок биткоина вмещает всего 1 мегабайт (МБ) данных о транзакциях, что делает невозможным обработку DeFi-транзакций, таких как кредитование или пулы ликвидности, в изначальном виде биткоина. Поскольку многие DeFi-транзакции требуют возможности обрабатывать и хранить большие объемы данных, ограниченная емкость данных биткоина неизбежно приведет к перегрузке сети, особенно в периоды высокого спроса.
В идеальном состоянии блокчейн биткойна может обрабатывать только около семи транзакций в секунду (TPS) по сравнению с 20 000 TPS, например, на блокчейне Sei. В экосистеме DeFi, где первостепенное значение имеет быстрая обработка транзакций, такие ограничения приведут к бесчисленным упущенным возможностям и множеству неэффективностей.
В основе функциональности каждого протокола DeFi лежат смарт-контракты, которые помогают автоматизировать финансовые транзакции на основе алгоритмов или заранее определенных правил. Однако скриптовый язык Bitcoin не может интегрироваться с этими смарт-контрактами.
Вместо этого Bitcoin поддерживает только самые базовые функции, что является преднамеренным решением его создателя, скрывающего свою личность, для обеспечения максимальной безопасности. Однако неспособность Bitcoin интегрироваться со смарт-контрактами делает невозможным для Bitcoin исполнение сложных действий, требуемых платформами DeFi для вычислительно емких операций, таких как автоматическое начисление процентов, стратегии фарминга доходности и динамическое управление пулами ликвидности.
В настоящее время доступные варианты стейкинга для держателей биткоинов требуют, чтобы пользователи блокировали свои токены на длительные периоды времени. Но на рынках, таких как экосистема DeFi, большая часть привлекательности заключается в способности DeFi предлагать гибкие и динамичные финансовые возможности. Когда биткоин вынужденно блокируется, это означает, что инвесторы теряют возможность быстро реагировать на рыночные условия или использовать новые возможности, что ограничивает гибкость, полезность и долгосрочный финансовый потенциал их биткоина.