В мире криптовалют стекйнг - это процесс блокировки токенов в блокчейне для получения вознаграждений за хранение. Блокируя капитал, стекйнг защищает сеть блокчейна с доказательством доли владения (Proof-of-Stake).
Для успешной атаки на сеть Proof-of-Stake требуется владение 51% всех задействованных токенов. В достаточно большой сети, такой как Ethereum, это неоправданно дорого - чем больше заблокировано капитала, тем безопаснее сеть.
Однако убедить достаточное количество людей заблокировать свои средства непросто из-за потери ликвидности и высоких минимальных требований к участию.
Именно здесь на помощь приходит рестейкинг ликвидности, он высвобождает капитал, заблокированный в сети, при этом поддерживая ее безопасность.
Но это новшество не только высвобождает капитал, оно открывает ящик Пандоры и позволяет безопасности сети распространяться молниеносно по всей децентрализованной экосистеме. Благодаря рестейкингу ликвидности децентрализованные приложения могут получить доступ к безопасности и капиталу базовой сети, такой как Ethereum или Bitcoin.
Все начинается с протоколов рестейкинга ликвидности и вариантов использования LST.
Рестейкинг ликвидности разблокирует капитал для стейкеров, позволяя им размещать свою криптовалюту без потери ликвидности, то есть они не теряют возможности использовать стоимость заблокированных токенов. Это кажущееся противоречие становится возможным благодаря сторонним протоколам рестейкинга ликвидности.
Подробнее о ликвидном стейкинге: https://medium.com/@lorenzoprotocol/what-is-liquid-staking-494b25dcf6cd
Этот блокчейн защищает сеть с помощью вычислительной мощности; противник, пытающийся успешно атаковать такую сеть («Bitcoin поддерживается самой большой компьютерной сетью в мире, сетью на порядки больше, чем совокупный размер облаков, которые Amazon, Google и Microsoft построили за последние 15–20 лет». Кэти Вуд из Ark Invest), потребуется иметь более 51% этой мощности.
В достаточно большой сети, такой как Bitcoin, доказано, что получение доступа к такому количеству вычислительных ресурсов является фактически невыполнимой задачей. А «успешная» атака длится всего около 10 минут: поэтому, с точки зрения теории игр, потенциальный злоумышленник просто заранее подсчитывает стоимость поддержания такой атаки и быстро понимает, что его ресурсы лучше исчерпать, просто купив больше биткойнов.
Несмотря на чрезвычайную безопасность блокчейна Proof-of-Work, этот механизм делает сеть неэффективной как с точки зрения энергопотребления, так и с точки зрения производительности. Для обеспечения безопасности сети требуется постоянная работа огромного количества компьютеров. Proof-of-Stake стремится решить эти проблемы.
Блокчейн Proof-of-Stake случайным образом распределяет право добавления блока небольшой группе инвесторов, которые вложили достаточно средств для поддержки сети. Меньшее количество необходимых участников означает, что сеть намного эффективнее, чем сети Proof-of-Work.
Участники блокчейна Proof-of-Stake вкладывают средства в сеть, размещая собственный токен блокчейна. Размещение токенов означает их блокировку в сети, так что их нельзя использовать в течение определенного периода времени; то есть средства инвесторов, как правило, не считаются ликвидными после размещения.
Безопасность цепочки Proof-of-Stake обеспечивается тем, что для ее атаки потребуется владение более чем 51% всех размещенных монет. Для достаточно большой блокчейна это не только непрактично дорого, но также уничтожит стоимость размещенных токенов, тем самым разрушив финансовую мотивацию для нападения на сеть в первую очередь.
Для функционирования сетей с доказательством доли владения (Proof-of-Stake) необходимо убедить пользователей размещать свои токены, однако пользователи неохотно делают это из-за рисков, связанных с неликвидностью.